李三兰保险网

中国人寿
保险岛钻石顾问

扫一扫二维码
查看微站

首页>保险资讯>四大上市险企2015年权益投资提升 更爱大盘蓝筹

四大上市险企2015年权益投资提升 更爱大盘蓝筹

2019-05-08 09:03:57 分类:保险知识    

  权益投资占比明显提升,险资将更爱大盘蓝筹

  上市公司年报正如火如荼披露,作为市场上重要的一股力量,保险资金的投资收益和投资策略也逐步浮出水面。目前,A股市场的四大上市险企中国人寿(23.970, 0.11, 0.46%)、中国平安、中国太保(26.370, 0.14, 0.53%)、新华保险(40.150, -0.42, -1.04%),均已经披露了自家的2015年年报。

  据新快报记者统计,这四家保险公司去年合计实现投资收益逾3600亿元,在创下近年新高之外,还对全行业的投资收益立下汗马功劳。尤其是,去年资本市场大幅波动,而不少保险公司严格执行了“确认收益”的策略,这才保存住了胜利的果实。单从权益投资的策略而言,由于今年市场的不确定性增加,保险公司的投资压力加大已成业内预期,投资上或更青睐具备防御性的品种。

  国寿平安总投资收益均超千亿

  身处低利率下行大环境,A股市场也出现罕见的大幅波动,2015年的保险业却逆风向上,录得7.56%的行业综合收益率,创下7年以来新高。作为保险业的代表,A股四大上市险企的投资收益惹人侧目,目前这些“巨鳄”的年报已出齐。据统计 ,四家险企于去年合计实现投资收益3618亿元,各自的投资收益亦达到近年来最好的水平。

  年报显示,2015年中国人寿投资收益合计达1455.43亿元,同比上升35%;实现总投资收益率6.24%,高出去年0.88%。而中国平安(31.920, 0.11, 0.35%)实现总投资收益1147.5亿元,同比增加80%;公司保险资金总投资收益率为7.8%,同比提升2.7个百分点,创近3年新高。另外,中国太保和新华保险的总投资收益分别是559.1亿元、456.03亿元,总投资收益率分别为7.3%、7.5%。

  据了解,四家公司将投资收益增加的主要原因归为“投资资产买卖价差收益的增加,及股权型投资分红收入的增加”。以总投资收益率最高的中国平安为例,其在年报中指出,“保险资金优化投资结构,权益类资产配置保持适当灵活性,在利率下行的大环境下,提前布局固定收益类资产,总投资收益率创近年新高。”

   权益类投资仓位整体保持上升

  与社保基金、QFII、券商、基金等机构资金一样,险资在资本市场上也起着举足轻重的作用。尽管经历了2015年下半年股市出现的巨幅波动,但险资在权益投资上仍然显得比较积极。年报披露的信息显示,在股票基金的投资仓位上,这些上市险企的整体仓位相对2014年年末是有所上升的。与此同时,部分险企则减少了定期存款的配置比例。

  新快报记者查阅年报获悉,中国人寿去年的股票基金投资从2014年末的8.5%上升至12.28%,投资于股票和基金的规模为2810亿元。新华保险2015年末投资组合中的股票和基金占比13.5%,同比增加4.4个百分点。此外,中国太保去年末股票基金的占比为9.3%,同比增加1.1个百分点,只有中国平安的股票和基金仓位从2014年10.8%下降到了10%。

  有业内人士表示,去年不少保险公司在股票市场上的投资严格执行“确认收益”的策略,控制仓位,这是在市场大幅波动中保存住胜利果实的重要原因。还值得注意的是,从投资大类结构来看,部分保险公司减少了定期存款配置。以新华保险为例,去年末该公司的定期存款为1276.79亿元,在总投资资产中占比为20.1%,占比较上年末下降了6.6个百分点。

  投资标的将继续倾向于蓝筹股

  去年,“险资举牌”无疑是资本市场上比较热门的话题之一,但据新快报记者了解,参与举牌的险资,基本上来自于试图“弯道超车”的中小型险企,而上市险企则显得相对克制。截至上周末,2015年年末险资现身265股的前十大流通股东,合计持股数530.70亿股,市值达9328.35亿元。单从上市险企的角度而言,其证券投资主要集中在消费、汽车、金融等板块。

  从险资整体的持仓特点来看,其明显偏爱传统的低估值、消费类蓝筹股。具体而言,医药生物、机械设备、房地产等行业均受到险资的布局。从前十大流通股东中险资数量看,赛升药业(112.340, 2.14, 1.94%)、同仁堂(29.800, -0.37, -1.23%)的半数席位被险资占据。但在新华保险方面,其证券投资占比较高的是广电运通(24.13, 0.25, 1.05%)、金龙汽车(14.310, -0.46, -3.11%)等;中国太保则更加青睐大蓝筹,其持有民生银行(9.240, 0.13, 1.43%)、兴业银行(15.610, 0.08, 0.52%)等多只银行股。

  进入到2016年,市场的不确定性增加,中国太保前不久表示,公司今年在权益类投资上将继续关注大盘蓝筹和分红稳健的投资标的,利用多资产策略提高收益。新华保险也表示,将由过往投资于高增长股份,转为投资分红稳定的股份。东兴证券(26.140, -0.85, -3.15%)在分析中国人寿的投资结构时指出,“预计市场利率仍低位运行,公司有望进一步加大股权战略投资以获得较为稳定并有利的回报。”

相关资讯